移动版

电气设备行业周报:地补相继出台销量增速或将提速,门槛提高专用车长期高增长可持续

发布时间:2016-07-25    研究机构:华创证券

能源汽车

1、地方补贴细则陆续落地,销量增长有望再提速。本周浙江、山西、绍兴、石家庄等省市相继出台地方补贴细则(或充电基础设施规划),除石家庄外,大部分与国家补贴1:1匹配,有望进一步提振当地车辆销量。 2、纯电动专用车生产门槛或将提高,推荐关注龙头生产企业及配套供应商。由于推广政策的倾斜(更多的货运牌照)、使用成本(油电差价)、配送的效率/安全(微面相比两轮/三轮)等优势,物流企业对纯电动物流车的需求是真实存在且足够大的。目前纯电动物流车推广的主要障碍是客户对车辆质量问题的担忧,尤其是电池的寿命问题。近期传闻仅有新能源专用车生产资质的企业不能自制底盘,需要外购底盘或者升级成商用车资质企业,此外纯电动专用车的安全条例近期有望落地,行业发展将进一步得到规范,推荐关注龙头生产企业及配套供应商(尤其是电芯供应商)。 推荐标的:国轩高科、亿纬锂能、杉杉股份、沧州明珠、双杰电气、新宙邦(化工团队联合推荐)、必康股份(化工团队联合推荐)

储能

电化学储能获顶层政策保障,铅碳电池优先获益。国家能源局7日发布《关于促进电储能参与“三北”地区电力辅助服务补偿(市场)机制试点工作的通知》(以下简称“《通知》”),确定电储能参与辅助服务。《通知》明确了电化学储能的独立市场主体地位,明确了储能的补偿、结算方式及电网接入和费用结算的要求,而且适用于其他拟开展电储能参与电力辅助服务试点的地区。大幅度提高电池寿命和安全性、降低成本是提高电化学储能技术应用的关键,其中铅碳电池是有望最先实现突破的大容量储能电池技术类型。推荐标的:南都电源。

电改

(1)能源供需延续供大于求的态势下,煤、电、油气、新能源在供需富余的背景下,躺着挣钱已经不可能,转而需要在去产能、电改、油气改革、弃风弃光、抢电价的潮流中寻找新出路,能源供应不再是高高在上,需求端的响应变得更加重要; (2)风电、光伏抢装行情下,上半年新增装机可能占全年70%,下半年发展势头一定减弱,要电量是生存的根本,长期看新能源补贴退坡,产业链投资主体需要把思路从赚补贴的钱向赚市场钱转变; (3)售电改革撩动市场神经,以云南、广东、重庆为主搅动电力市场旧秩序,售电从纸上谈兵到实战的速度超预期,预计改革深度会放大,尽管改革阻力重重,我们仍看好电改在中长期带来的增量市场机会; (4)能源人事变动中,一是国网刘振亚退休,国家电网告别个人强势领导后,其发展战略、管理风格预计会发生变化。二是国家能源局官员再调整,原副局长刘琦、张玉清退休,国家能源局经过三年重组过渡期后,管理层重构,“一正四副”的全新管理格局有望带领这个副部级部门在能源革命战略下有新作为; (5)持续看好电改、储能两个板块新投资机会,坚定看好新的能源品种-光热发电板块机会,千亿市场爆发。相关标的广安爱众、桂冠电力、首航节能。

申请时请注明股票名称